El mercado de plazos fijos atraviesa una etapa de intensa competencia tras la suba del dólar oficial, que en julio avanzó un 13,6%. Este movimiento, sumado al alza sostenida de la inflación, empujó a bancos tradicionales, digitales y fintech a ajustar sus tasas nominales anuales (TNA) para no perder atractivo frente a la presión cambiaria y la pérdida del poder adquisitivo.
Tasas: entre la moderación bancaria y la agresividad digital
Las tasas ofrecidas por los bancos varían significativamente. Las entidades tradicionales oscilan entre el 29% y 35% de TNA, mientras que algunas digitales y regionales superan ese rango, alcanzando hasta el 36,5%, como es el caso de Banco CMF S.A. En términos de tasa efectiva mensual (TEM), el rango va desde 1,81% hasta un máximo del 3%.
Así, un plazo fijo de $1 millón puede devolver en 30 días desde $1.018.100 hasta $1.030.000, dependiendo de la entidad seleccionada, lo que representa una diferencia superior a los $12.000 en un solo mes.
Por ejemplo:
- Banco CMF S.A. ofrece la mejor tasa con una TNA de 36,5%, que equivale a una TEM de 3% y un retorno de $1.030.000.
- Banco Galicia y Buenos Aires S.A. aumentó su tasa al 35%, con una TEM de 2,88% y un resultado de $1.028.767.
- Banco Provincia de Buenos Aires, en contraste, mantiene una TNA de 29% (2,38% de TEM), con un rendimiento mensual de $1.023.835.
¿Rinden frente a la inflación y el dólar?
El panorama no es alentador para los plazos fijos tradicionales: ni siquiera la mayor TEM disponible logra igualar la evolución del dólar oficial en julio (+13,6%) ni las proyecciones privadas de inflación. Esto implica que, salvo en casos puntuales con tasas altas, la inversión en pesos a corto plazo no logró ganarle al costo de vida ni a la devaluación, provocando una pérdida de poder adquisitivo real.
El rendimiento de los plazos fijos se muestra así cada vez más vulnerable en contextos inflacionarios y de tensión cambiaria, obligando a los ahorristas a comparar cuidadosamente cada propuesta.
Brecha entre bancos
Las entidades digitales y cooperativas aprovecharon el contexto para captar nuevos fondos. Reba Compañía Financiera S.A., por ejemplo, ofrece una TNA de 36% y una TEM de 2,96%, con rendimientos que rozan los $1.029.600 por mes. Banco Meridian S.A. y Banco Bica S.A. también aparecen entre los más competitivos, con TNA cercanas al 35%.
Los grandes bancos públicos y privados, por su parte, mantienen posturas más conservadoras. Su foco está puesto en la retención de clientes bancarizados antes que en ofrecer las tasas más agresivas del mercado.
Conclusión: pequeñas diferencias, grandes impactos
Si bien las diferencias porcentuales pueden parecer modestas, el impacto mensual puede superar fácilmente los $10.000 o $12.000 por cada millón invertido, dependiendo del banco. A la luz de la inflación y la escalada del dólar, esta cifra se vuelve crítica para quienes buscan preservar o maximizar su capital en el corto plazo.
Los datos evidencian una fuerte dispersión en el mercado, con bancos digitales liderando en rendimiento y los tradicionales apostando por la estabilidad. En este contexto, elegir dónde colocar un plazo fijo se ha vuelto una decisión estratégica que puede marcar la diferencia entre ganarle o perderle a la inflación.
| Banco | TNA (%) | TEM (%) | Resultado de colocar $1 millón |
|---|---|---|---|
| Banco de la Nación Argentina | 33,00 | 2,71 | 1.027.123,29 |
| Banco Santander Argentina S.A. | 30,00 | 2,47 | 1.024.657,53 |
| Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. | 35,00 | 2,88 | 1.028.767,12 |
| Banco de la Provincia de Buenos Aires | 29,00 | 2,38 | 1.023.835,62 |
| Banco BBVA Argentina S.A. | 30,50 | 2,51 | 1.025.068,49 |
| Banco Macro S.A. | 33,50 | 2,75 | 1.027.534,25 |
| Banco Credicoop Cooperativo Limitado | 30,00 | 2,47 | 1.024.657,53 |
| Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. | 33,30 | 2,74 | 1.027.369,86 |
| Banco de la Ciudad de Buenos Aires | 29,00 | 2,38 | 1.023.835,62 |
| Banco Bica S.A. | 35,00 | 2,88 | 1.028.767,12 |
| Banco CMF S.A. | 36,50 | 3,00 | 1.030.000,00 |
| Banco Comafi Sociedad Anónima | 32,50 | 2,67 | 1.026.712,33 |
| Banco de Corrientes S.A. | 34,00 | 2,79 | 1.027.945,21 |
| Banco de Formosa S.A. | 30,00 | 2,47 | 1.024.657,53 |
| Banco de la Provincia de Córdoba S.A. | 34,00 | 2,79 | 1.027.945,21 |
| Banco del Chubut S.A. | 31,00 | 2,55 | 1.025.479,45 |
| Banco Dino S.A. | 29,00 | 2,38 | 1.023.835,62 |
| Banco Hipotecario S.A. | 35,00 | 2,88 | 1.028.767,12 |
| Banco Julio Sociedad Anónima | 29,00 | 2,38 | 1.023.835,62 |
| Banco Mariva S.A. | 34,00 | 2,79 | 1.027.945,21 |
| Banco Masventas S.A. | 22,00 | 1,81 | 1.018.082,19 |
| Banco Meridian S.A. | 34,50 | 2,84 | 1.028.356,16 |
| Banco Provincia de Tierra del Fuego | 33,00 | 2,71 | 1.027.123,29 |
| Banco VOII S.A. | 35,00 | 2,88 | 1.028.767,12 |
| Bibank S.A. | 33,00 | 2,71 | 1.027.123,29 |
| Crédito Regional Compañía Financiera S.A.U. | 34,00 | 2,79 | 1.027.945,21 |
| Reba Compañía Financiera S.A. | 36,00 | 2,96 | 1.029.589,04 |
El Vocero 
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