El Ministerio de Economía anunció este viernes que la Argentina volverá a emitir deuda en dólares después de siete años. La licitación del nuevo Bonar 2029 se realizará el 10 de diciembre y solo podrá suscribirse en moneda estadounidense. La colocación estará abierta a grandes inversores locales e internacionales, pero también a minoristas, con montos mínimos de US$1000.

El bono tendrá vencimiento el 30 de noviembre de 2029, pagará un cupón del 6,5% —aunque la tasa final surgirá de la licitación— y abonará intereses de forma semestral, en mayo y noviembre. Todo el capital se cancelará al final del período. Será una emisión local bajo ley argentina, pero con acceso para inversores extranjeros, similar a las colocaciones en pesos.

Según Economía, los fondos recaudados se destinarán a cubrir parte de los US$4300 millones que vencen en enero, en un contexto en el que el Gobierno no puede utilizar reservas del Banco Central para esos pagos. Luis Caputo explicó que se optó por ley local porque emitir bajo normativa internacional requiere autorización del Congreso y, además, implicaría tasas superiores al 10% debido al riesgo país, que supera los 600 puntos.

Analistas del mercado coincidieron en que se trata de una operación doméstica diseñada para atraer dólares. Sebastián Maril (Latam Advisors) señaló que, pese a que pueden participar inversores extranjeros, “no es un bono internacional”, mientras que Juan Manuel Truffa (Outlier) destacó que la emisión permitirá medir el interés del mercado por deuda argentina en moneda dura.

Con un cupón atractivo y la posibilidad de sumar incentivos adicionales antes del lanzamiento, el Gobierno busca mejorar el precio de salida y lograr que la tasa final quede por debajo de los dos dígitos.